Iklim investasi di Indonesia diperkirakan tetap konstruktif hingga akhir tahun 2025. Meskipun akan diwarnai oleh berbagai gejolak, para investor masih memiliki peluang besar untuk memanfaatkan situasi demi meraih keuntungan optimal. Kondisi ini menuntut kecermatan dalam menyusun strategi dan memilih instrumen investasi yang tepat.
Menurut Ekonom Panin Sekuritas, Felix Darmawan, beberapa sentimen utama yang patut dicermati investor meliputi perkembangan politik domestik, arah kebijakan suku bunga oleh The Fed dan Bank Indonesia, dinamika pergerakan rupiah, fluktuasi harga komoditas global, serta arus dana asing yang masuk ke pasar domestik. Faktor-faktor ini akan sangat memengaruhi arah pasar keuangan.
Felix menambahkan bahwa selama fundamental ekonomi Indonesia tetap terjaga dengan baik, ditandai oleh defisit fiskal yang rendah, inflasi terkendali, dan pertumbuhan ekonomi stabil, maka setiap koreksi pasar yang terjadi cenderung hanya bersifat jangka pendek. Pernyataan ini disampaikannya kepada Kontan pada Selasa (2/9/2025), memberikan gambaran optimisme terhadap ketahanan ekonomi nasional.
Bagi investor yang mencari instrumen investasi aman, obligasi pemerintah atau Surat Berharga Negara (SBN) masih sangat menarik. Imbal hasil yang ditawarkan pada level saat ini dinilai cukup atraktif. Potensi capital gain juga terbuka lebar jika Bank Indonesia memutuskan untuk mengikuti tren global dalam pemangkasan suku bunga pada tahun depan, menambah daya tarik investasi SBN.
Selain itu, emas juga direkomendasikan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif, terutama mengingat adanya ketidakpastian politik dan ekonomi baik di tingkat domestik maupun global. Sementara itu, kripto dapat menjadi opsi diversifikasi yang menarik bagi investor agresif, meskipun perlu diingat bahwa aset ini memiliki volatilitas yang lebih tinggi dan rentan terhadap efek musiman tertentu, seperti “September Effect”. Felix juga menyarankan untuk memegang sebagian dana dalam bentuk cash. Langkah ini memberikan fleksibilitas untuk memanfaatkan peluang membeli aset dengan harga murah saat pasar mengalami koreksi.
Perencana Keuangan Finansia Consulting, Eko Endarto, menjelaskan bahwa investor menghadapi dua pilihan utama dalam menyikapi kondisi pasar saat ini: melihatnya sebagai kesempatan atau sebagai ancaman. Jika investor memilih untuk melihatnya sebagai kesempatan, maka saat ini adalah momen ideal untuk memperbaiki dan menambah portofolio mereka di tengah pasar yang sedang mengalami penurunan. Ini adalah strategi yang dikenal sebagai ‘buy the dip‘.
Namun, apabila investor menganggap situasi yang terjadi sebagai potensi krisis, maka prioritas utama dalam alokasi portofolio adalah memegang cash. Setelah itu, diikuti oleh emas, dan barulah produk-produk investasi lain seperti kripto. Pemilihan cash didasarkan pada kemampuannya untuk memberikan fleksibilitas dan banyak pilihan di saat krisis. Sementara itu, emas berfungsi sebagai pengaman dari ancaman penurunan nilai uang.
Lebih lanjut, Eko Endarto menyatakan bahwa kripto dapat dianggap sebagai aset yang relatif aman karena sifatnya yang tidak berbentuk fisik dan telah mulai diakui serta digunakan di berbagai belahan dunia. Dalam pandangan ke depan, jika pemerintah mampu menjamin keamanan dalam negeri melalui pengelolaan yang tepat dan efektif, maka kondisi ekonomi dan investasi akan pulih dengan cepat. Ia meyakini bahwa tahun 2025 masih akan aman, asalkan situasi politik tetap kondusif dan tidak menimbulkan kegaduhan.
Untuk membantu investor menavigasi kondisi ini, Eko Endarto menyarankan beberapa strategi diversifikasi portofolio yang disesuaikan dengan profil risiko masing-masing individu. Bagi investor konservatif, alokasi yang disarankan adalah 50% dana dalam bentuk cash dan 50% sisanya ditempatkan pada aset emas.
Sementara itu, investor moderat dapat mengalokasikan 50% dana mereka ke cash, 30% ke emas, dan 20% sisanya ke saham. Terakhir, bagi investor agresif, Eko menyarankan untuk menempatkan 50% dana di emas dan 50% sisanya di saham atau kripto, mencerminkan toleransi risiko yang lebih tinggi dan potensi imbal hasil yang lebih besar.
