Insentif KLM BI: Ampuhkah Tekan Suku Bunga Bank?

Shoesmart.co.id , JAKARTA – Bank Indonesia (BI) secara tegas menyatakan bahwa implementasi Kebijakan Likuiditas Makroprudensial (KLM) terbukti efektif dalam mendorong penurunan suku bunga perbankan.

Deputi Gubernur BI, Aida S. Budiman, menjelaskan bahwa melalui KLM, otoritas moneter memiliki tujuan ganda: mendorong penyaluran kredit secara menyeluruh sekaligus mempercepat penurunan suku bunga perbankan agar selaras dengan pemangkasan BI Rate yang telah mencapai 150 basis poin (bps).

Sejak diberlakukannya insentif KLM baru pada 16 Desember 2025, dampak positifnya langsung terasa. Aida mengungkapkan bahwa suku bunga deposito 1 bulan telah mengalami penurunan signifikan sebesar 56 bps, dari 4,81% pada awal tahun 2025 menjadi 4,25% di Desember 2025. Penurunan serupa juga terlihat pada suku bunga kredit, yang turun sebesar 39 bps dari 9,20% pada awal 2025 menjadi 8,81% pada Desember 2025.

“Angka ini sangat bagus karena penurunan suku bunga kredit telah bertambah 15 basis poin dibandingkan bulan lalu. Jika bulan lalu hanya turun 24 basis poin, sekarang sudah mencapai 39 basis poin,” tegas Aida dalam Konferensi Pers Hasil Rapat Dewan Gubernur (RDG) Bulanan Januari 2026, Rabu (21/1/2026).

Penguatan implementasi KLM yang mulai berlaku efektif pada 16 Desember 2025 ini merupakan langkah strategis BI untuk mempercepat penurunan suku bunga kredit/pembiayaan. Kebijakan insentif baru ini mencakup beberapa penyesuaian penting. Pertama, BI mempertahankan besaran insentif KLM paling tinggi sebesar 5,5% dari dana pihak ketiga (DPK). Kedua, insentif KLM yang berasal dari penyaluran kredit/pembiayaan kepada sektor tertentu yang ditetapkan Bank Indonesia (lending channel) disesuaikan, dari semula paling tinggi 5% menjadi paling tinggi 4,5%. Ketiga, besaran insentif yang bersumber dari penetapan suku bunga kredit/persentase imbalan pembiayaan yang sejalan dengan arah suku bunga kebijakan Bank Indonesia (interest rate channel) juga disesuaikan, dari semula paling tinggi 0,5% menjadi paling tinggi 1,0%.

Hingga pekan pertama Januari 2026, total insentif KLM yang telah disalurkan oleh Bank Indonesia mencapai Rp397,9 triliun. Insentif ini didistribusikan kepada berbagai kelompok bank, antara lain Bank BUMN sebesar Rp182,9 triliun, Bank Umum Swasta Nasional (BUSN) sebesar Rp174,7 triliun, Bank Pembangunan Daerah (BPD) sebesar Rp33,1 triliun, dan Kantor Cabang Bank Asing (KCBA) sebesar Rp7,2 triliun.

Secara sektoral, insentif KLM difokuskan pada sektor-sektor prioritas guna mendorong pertumbuhan ekonomi nasional. Sektor-sektor tersebut mencakup Pertanian, Industri, dan Hilirisasi; Jasa, termasuk Ekonomi Kreatif; Konstruksi, Real Estate, dan Perumahan; serta Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM), Koperasi, Inklusi Keuangan, dan Berkelanjutan.

Harmonisasi upaya BI dalam menurunkan suku bunga, penguatan KLM, serta realisasi program prioritas pemerintah di tengah kondisi makroekonomi dan keuangan yang stabil, telah menghasilkan pertumbuhan kredit yang positif. Kredit perbankan pada Desember 2025 tercatat tumbuh 9,69% secara tahunan (year on year/YoY). Angka ini menunjukkan peningkatan signifikan dibandingkan pertumbuhan pada November 2025 yang hanya mencapai 7,74% YoY.

Berdasarkan kelompok penggunaan, pertumbuhan kredit investasi, kredit modal kerja, dan kredit konsumsi pada tahun 2025 masing-masing mencapai 21,06%, 4,52%, dan 6,58% YoY. Data ini menggarisbawahi efektivitas kebijakan BI dalam mendorong aktivitas ekonomi dan mendukung berbagai segmen usaha di Indonesia.